Le Qatar va acquérir 100% du Printemps

DISTRIBUTION Le Qatar détiendra 100% du capital du Printemps après qu'il aura racheté au groupe financier Borletti et au fonds Rreef leurs participations respectives dans l'enseigne de grands magasins, Selon un document confidentiel vu vendredi par Reuters...

C.P. avec Reuters
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Le Printemps, grand magasin du boulevard Haussmann, à Paris.
Le Printemps, grand magasin du boulevard Haussmann, à Paris. — © A. GELEBART / 20 MINUTES

La reprise du grand magasin parisien se précise. Reuters révèle vendredi que des investisseurs de l'émirat  gazier regroupés au sein d'une société de droit luxembourgeois baptisée  Divine Investments SA (Disa) vont acquérir la totalité du capital de  Borletti Group qui prendra dans la foulée la totalité de la part de  Rreef (70%) dans la holding contrôlant 100% (moins une action) du  Printemps.

Borletti Group, qui détient 30% du Printemps, avait  annoncé le 20 février dernier être entré en négociations exclusives avec  le fonds immobilier Rreef, filiale de la Deutsche Bank , pour racheter  le groupe de grands magasins.

Le groupe financier italien assurait  jusqu'ici qu'il n'était pas vendeur de sa participation. Mais des  sources proches du dossier avaient déclaré à Reuters le 20 février  dernier, à l'annonce des discussions exclusives avec Rreef, qu'il  cèderait bien la totalité de sa part. Interrogé vendredi, Borletti Group, dirigé par le financier italien Maurizio Borletti, se refusait à tout commentaire.

«Contrat de management»
Le  projet de rachat prévoit aussi le maintien d'un «contrat de management»  avec Borletti Management Group (BMG), le gérant commandité de Borletti  Group contrôlé par Maurizio Borletti.

Ce contrat d'une durée de sept  ans porte sur «la fourniture de conseils de nature stratégique et  opérationnelle dans le cadre de la mise en oeuvre du plan d'affaires»,  lit-on dans le document.

Les termes de ce contrat ne dont pas  détaillés mais de source proche du dossier, on indique que la  rémunération annuelle de BMG serait équivalente à 1% du chiffre  d'affaires du Printemps, soit environ 15 millions d'euros, auxquels  s'ajouterait un bonus de performance lié à l'évolution attendue des  résultats de l'enseigne.

Le Printemps a réalisé près de 1,5 milliard  d'euros de chiffre d'affaires en 2012 dont la moitié dans le magasin  historique du boulevard Haussmann et a dégagé un résultat opérationnel  de 40 millions d'euros.

Le groupe emploie plus de 3.000 personnes et  compte 16 grands magasins au total auxquels s'ajoutent un pôle sport  comprenant deux enseignes, Citadium et 12 Made in Sport.

Le projet  prévoit également le maintien de l'équipe dirigeante actuelle du  Printemps, notamment son président Paolo de Cesare, et assure que les  emplois seront préservés.L'opération devrait être bouclée d'ici l'été.