Comment teste-t-on la résistance d'une banque?

FINANCES - Les résultats européens sont publiés ce vendredi...

Le Comité européen des superviseurs bancaires (CEBS) rend ce vendredi son verdict sur la solidité des banques européennes. 20minutes.fr décrypte les objectifs et le fonctionnement de ces fameux tests de résistance, ou «stress tests».

A quoi servent ces tests de résistance?

Rassurer les marchés sur la solidité des banques européennes. Et ce en cas de nouvelle crise économique et financière. Menés par le CEBS, ces «stress tests» existent depuis plusieurs années. Mais les dirigeants de l’UE ont décidé pour la première fois de rendre publics leurs résultats. Ils espèrent ainsi calmer les investisseurs et mettre fin aux turbulences financières en Grèce et dans d’autres pays du sud de la zone euro.

Quelles banques sont concernées?

91 à travers toute l'Europe. Soit beaucoup plus que les 22 institutions de l’an passé. Le comité voulait ainsi inclure suffisamment d'établissements pour évaluer la solidité d’au moins 65% du secteur bancaire européen et 50% de ce secteur dans chaque pays.

L’Espagne est largement en tête du classement avec 27 banques testées, contre 14 en Allemagne et 4 en France.

Comment ces tests sont-ils menés?

Les banques ont fourni toute une série d’informations financières au CEBS. Celui-ci a ensuite soumis ces données à des scénarios plus ou moins extrêmes. Plusieurs hypothèses ont ainsi été retenues comme une chute de la croissance, une instabilité des Bourses mondiales ou une défiance des marchés sur la capacité d’un Etat à rembourser sa dette, comme ce fut le cas dernièrement pour la Grèce.

Comment sait-on si le test est réussi?

Quand une banque a suffisamment de capitaux propres pour faire face à n’importe quel scénario sans mettre en danger sa solvabilité. Dans le cas contraire, l’établissement bancaire devra alors se refinancer, en empruntant par exemple de l’argent sur les marchés. Selon les informations de ces derniers jours, seule une poignée de banques pourrait être recalée, sans doute en Allemagne, en Espagne, en Grèce et au Portugal.

Quelles sont les limites de ce test ?

Les marchés sont sceptiques sur la pertinence du test européen. Ils critiquent tout d’abord le manque de précision concernant les fameuses hypothèses utilisées. Le Fonds monétaire international (FMI) a lui-même pointé du doigt «l'incertitude concernant la rigueur de ces tests», dans un rapport publié mercredi.

Les marchés estiment aussi que les critères retenus ont été trop laxistes pour évaluer la solidité des banques en cas de nouvelle crise financière. «Sachant que tous les pays, y compris la Grèce, ont dit qu'il n'y avait aucun problème pour leurs banques, j'ai spontanément tendance à penser que les hypothèses (retenues pour les tests) ne seront pas très dures», s'inquiète Pascal Decque, analyste de Natixis.