Introduction en bourse: Afflelou, premier gros dossier de 2012

La mise sur le marché de l'enseigne Alain Afflelou marque un premier test de taille pour le capital investissement en France, un marché actuellement au point mort, victime des effets cumulés de l'assèchement du crédit et de la récession.

Selon les informations de Reuters, la banque d'affaires Rothschild a été mandatée afin de sonder l'appétit des fonds d'investissements pour monter un nouveau LBO (leveraged buy-out) dont la valorisation serait comprise entre 500 millions et un milliard d'euros.

Aucun processus formel de vente n'a encore été lancé mais les professionnels du private equity interrogés par Reuters jugent que ce dossier donnera le "la" du marché en ce début d'année.

 «C'est gros, c'est visible, c'est symbolique»

«Cela va évidemment être un test car des dossiers comme cela on n'en a pas vu depuis l'été 2011», juge Virginie Lazès de la banque d'affaires Bryan Garnier, une opinion largement partagée dans le secteur.

«Il n'y a pas à ma connaissance d'autres dossiers de cessions de cette taille en ce moment. C'est gros, c'est visible, c'est symbolique et il sera intéressant de voir quel sera l'appétit pour cet actif», juge Eduardo Fernandez, un avocat spécialiste des opérations dans le capital investissement au cabinet Willkie Farr & Gallagher à Paris.