AXA, AMP relèvent leur offre sur AXA Asia Pacific Holding

Axa et AMP mettent 8 milliards d'euros sur la table pour prendre le contrôle d'Axa Asia-Pacific Holding.

Ce sera leur dernier mot. L'assureur français Axa et l'australien AMP Ltd ont relevé lundi leur offre de rachat aux minoritaires d'Axa Asia Pacific Holdings Ltd (APH). Elle s'élève désormais à 6,22 dollars australien par action, contre 5,34 dollars initialement.

L'offre valorise APH à 12,85 milliards de dollars australiens, soit environ 8 milliards d'euros. "Axa et AMP déclarent que le prix de l'offre révisée constitue leur meilleure et dernière offre", précisent les deux groupes dans un communiqué de presse.

La nouvelle offre comprend une composante en numéraire améliorée, mais doit être acceptée avant le 21 décembre.

La proposition faite ce lundi est de 16% supérieure à la précédente offre de début novembre, rejetée par les administrateurs indépendants d'Axa APH, a précisé la maison mère, dans un autre communiqué reçu à Paris.

"La présentation d'une offre relevée permet de débloquer une situation figée depuis le rejet de l'offre initiale par les administrateurs indépendants", notent les analystes de Raymond James Euro Equities, dans une note. "En cas de succès, l'investissement complémentaire de 0,3 milliard d'euros est limité à l'échelle d'Axa, surtout dans la perspective d'un meilleur contrôle des activités en Asie", expliquent-ils.

Avec cette nouvelle offre, le montant net qu'Axa paierait à son partenaire AMP s'élève à 2,2 milliards de dollars australiens, soit 1,4 milliard d'euros, estime Axa. Le groupe financera cette acquisition grâce aux 2 milliards d'euros récemment levés sur le marché.

Axa Asia Pacific Holdings, basé à Melbourne et contrôlé à 54% par Axa, a indiqué qu'il "avait l'intention de prendre le temps nécessaire pour étudier attentivement cette proposition" et qu'il "informerait les marchés une fois l'examen terminé".

Pour Axa, cette acquisition permettra de laisser les activités australiennes et en Nouvelle-Zélande à AMP, pour se focaliser sur le développement d'APH en Asie, marché jugé prometteur.