Unicredit cède ses joyaux pour se renflouer

La première banque italienne a notamment annoncé mardi qu'elle a placé son siège milanais et des agences bancaires dans un fonds, dont 62% des parts ont été cédés à des investisseurs institutionnels.

Malmené par la crise financière, UniCredit est contraint de céder ses joyaux. La première banque italienne a ainsi annoncé mardi qu'elle a placé environ 800 millions d'euros d'actifs, y compris son siège milanais et des agences bancaires, dans un fonds dont 62% des parts ont été cédés à des investisseurs institutionnels.

Cette cession génèrera une plus-value nette d'environ 280 millions d'euros pour le groupe, qui conservera 33% des parts tandis que les 5% restants seront placés auprès d'investisseurs d'ici à la fin du mois de février. Le fonds immobilier aura une durée de 15 ans tandis que le contrat de location des actifs par UniCredit sera d'une durée de 18 ans, renouvelable pour six années supplémentaires.

L'opération aura en outre un impact positif de 5 points de base sur son ratio patrimonial Core Tier One, qui mesure la solidité capitalistique des établissements bancaires. UniCredit vise un Core Tier One de 6,7% à la fin 2008. La banque pourra cependant racheter plus tard certains actifs qu'il considère comme "stratégiques".

A l'origine, UniCredit avait prévu de céder des actifs immobiliers pour une valeur plus importante, tournant autour de 1,8 milliard d'euros selon la presse. Mais mi-décembre, le groupe avait indiqué qu'il renonçait à les céder selon les termes prévus, étant donné les conditions de marché hostiles, ce qui l'avait amené à réviser à la baisse sa prévision de bénéfice net 2008 à 4 milliards d'euros contre 5,2 milliards prévu auparavant. UniCredit ne donne pas de nouvelle prévision de bénéfice net pour l'ensemble de l'exercice.

Le groupe bancaire a par ailleurs annoncé plus tôt dans la journée d'autres initiatives visant à renforcer sa solidité financière. UniCredit a ainsi a la cession par sa filiale autrichienne Bank Austria de droits sur les dividendes de sociétés autrichiennes à une fondation pour 1,1 milliard d'euros, une opération qui va lui permettre d'encaisser une plus-value d'environ 155 millions d'euros.

La banque a également révélé la cession de la part d'environ 3,3% qu'elle détient dans le gestionnaire d'autoroutes italien Atlantia à une société contrôlée par un fonds d'Abou Dhabi, pour un montant de 248 millions d'euros, ce qui lui permettra d'empocher une plus-value nette d'environ 157 millions d'euros.

Début octobre, UniCredit avait annoncé le lancement d'une augmentation de capital en deux étapes de plus de 6 milliards d'euros et d'autres mesures d'optimisation de son capital, afin de renforcer ses fonds propres.